Kazanç çağrısı: AGNC Yatırım A.Ş. 3. Çeyrekte Döviz Kurlarındaki Dalgalanma Nedeniyle Zarar Açıkladı, Olumlu Görünümünü Korudu
AGNC Investment Corp. (NASDAQ:AGNC), 2023’ün 3. çeyreğinde hisse başına 1,02 $ tutarında kapsamlı bir zarar bildirdi; bu, büyük ölçüde önemli faiz oynaklığı ve spread genişlemesinden kaynaklanıyordu. Bu düşüşe rağmen şirket, Ajans MBS’ye yönelik olumlu görünümünü sürdürüyor ve maddi özsermayesinin 7,9 katı kaldıraç oranını koruyor.
Kazanç çağrısından önemli çıkarımlar:
- AGNC, menkul kıymet oranlarındaki oynaklık ve spread genişlemesi nedeniyle 2023’ün üçüncü çeyreğinde hisse başına 1,02 $ tutarında kapsamlı bir zarar bildirdi.- Şirketin maddi net defter değeri Ekim ayında yaklaşık %11 düştü.- Düşüşe rağmen kaldıraç, maddi özsermayenin 7,9 katı seviyesinde kalıyor. kaldı.- AGNC, piyasaya arz programı aracılığıyla 432 milyon $’lık adi hisse senedi ihraç etti.- Net spread ve dolar geliri, yüksek fonlama maliyetleri nedeniyle çeyrekte hisse başına 0,65 $’a düştü.- AGNC’nin MBS Ajansı’na ilişkin görünümü, spreadlerin şu şekilde olduğu yönünde: tahvil ve şirketlerden ayrılması nedeniyle hazine olumlu.- Tüketici temelleri zayıflama işaretleri gösterirken, acente dışı piyasalar çeyrekte karışık kredi spreadleri gördü.- AGNC’nin acente dışı portföyünün boyutu değişmedi ve yeniden konumlandırma ve küçülmeye odaklandı kredi yığını.
Aaron Pas, faiz görüşmesi sırasında faiz oranındaki oynaklığın, faiz oranına duyarlı varlıklar üzerinde kredi spreadlerinden daha büyük bir etkiye sahip olduğunu kaydetti. Üçüncü çeyrekteki karışık kredi spreadlerine rağmen bazı şubeler hafif olumlu getiriler sağladı. Ancak otomobil kredileri, kredi kartları ve piyasa kredilerinde temerrütlerin artmasıyla birlikte tüketici temelleri zayıflama işaretleri gösteriyor. Bu zorluklara rağmen konut özsermayesinin önemli miktarda olması nedeniyle ipotek tarafının daha az etkilenmesi bekleniyor.
Şirketin yatırım stratejisi, uzun vadeli görünüm, risk yönetimi ve yüksek kuponlu menkul kıymetler yoluyla getirileri en üst düzeye çıkarmaya odaklanmaktadır. Özellikle şirket, vergi etkilerine veya mali tablo görünümlerine dayanarak karar vermez. Hazine ve acente MBS piyasalarındaki likidite kısıtlamalarına rağmen şirket, çeyrek boyunca kaldıraç ve nakit pozisyonlarını korudu.
Şirket temsilcisi Peter Federico, şirketin %20’lik düşük bir aralıkta tercih edilen bir karışımla çalışmanın rahatlığını yineledi. Ayrıca şirketin risk yönetimi bakış açısına da vurgu yaparak hisselerinin hassasiyetine değindi. Şirketin istikrarlı bir fon maliyeti elde etmeyi ve varlık portföyünün piyasa değerindeki değişiklikleri dengelemeyi hedeflediğini belirtti.
Genel olarak, 2023’ün 3. çeyreğinde bildirilen zarara rağmen, AGNC Investment Corp. olumlu görünümünü koruyor ve sağlam bir yatırım stratejisi ve risk yönetimi yaklaşımıyla ipotek piyasasının zorluklarını karşılamaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerinin gösterdiği gibi, AGNC Investment Corp. kayda değer bir direnç gösterdi. AGNC, 2023 yılı 3. çeyrek itibarıyla 4780 milyon dolarlık piyasa değeri ve 22,46 F/K oranıyla pazarın önemli bir oyuncusu olmaya devam ediyor. Şirketin gelir büyümesi, 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda %122,73 oranında artış göstererek etkileyici oldu ve brüt kar marjı %100 gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
InvestingPro Tips, AGNC’nin performansı hakkında daha fazla bilgi sağlar. Son dönemdeki piyasa zorluklarına rağmen, AGNC’nin gelir büyümesi hızlanıyor ve net gelirin bu yıl artması bekleniyor. Hisse şu anda RSI’ye göre aşırı satış bölgesinde bulunuyor ve bu da toparlanma potansiyeline işaret ediyor. Daha da önemlisi, AGNC 16 yıl üst üste temettü ödemeye devam ederek hissedarlarına değer katma konusundaki kararlılığını kanıtladı.
InvestingPro, AGNC için şirketin mevcut performansının ve gelecekteki beklentilerinin kapsamlı bir analizini sağlayan toplam 11 ek ipucu sunuyor. Daha detaylı bilgi ve ipuçları için InvestingPro’nun ürün tekliflerini inceleyebilirsiniz.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
